エアーズシー証券のメルマガ 2026年7月27日号
１．マーケットのこと（今回の視点）
【AIバブルは終わった？いいえ、本当の勝負はこれからです 】
投資家の皆様 いつも大変お世話になっております。
エアーズシー証券でございます。
本日は、市場の最大の関心事である「AI関連投資のゆくえ」について、
最新のマーケット動向と、当社の取り組みについてお伝えいたします。
① マーケットのこと：
「AIバブル崩壊」の真実と、第2幕の主役たち
皆様に一つ質問です。
2年前、「AI」と聞いて思い浮かぶ企業は何でしたか？
おそらく、NVIDIA、Microsoft、Googleといった名前だったのではないでしょうか。
では今、市場の資金はどこに向かっているのでしょうか？
結論から申し上げますと、
「AIは終わった」わけではありません。AI投資は『第2幕』に入ったのです。
第1幕が「AIを作る時代」だったとすれば、
第2幕は「AIを使う・支える時代」です。
ChatGPTから始まり、現在ではAIが私たちの代わりに仕事をする
「AIエージェント」の領域まで進化が進んでいます。
■ 勝ち組は「ショベルカー」から「インフラ」へ
これを「家づくり」に例えてみましょう。
家を建てる時、最初に売れるのは「ショベルカー（＝GPU・NVIDIA）」です。
しかし、基礎ができた後は何が売れるでしょうか？
鉄骨、電線、水道、コンクリートですよね。
AIも全く同じです。
現在、市場の資金はGPUだけでなく、
AIを動かすために不可欠な「メモリー」「通信」「電力」「CPU」へと
大きくシフトし始めています。
■ 注意点：「AI関連」なら全て上がる時代の終焉
しかし、ここに最大の注意点があります。
現在、AIに巨額の投資をしながらも、まだ利益を出せていない企業が多数存在します。
市場は冷静に「本当に儲かるのは誰なのか？」を問い始めています。
これからのAI投資は、
「AI関連だから買う」ではなく
「誰が最終的に利益を得るのか」を見極める選別のフェーズに入りました。
２．当社のこと
真の「AIの勝者」を見極める、
エアーズシー証券の分析力
2年前は「AIに投資する」という
大きなテーマを買うだけで利益を狙える相場でした。
しかし、これからは違います。
「AIで一番儲かる会社はどこか」を厳格に見極める時代です。
この選別相場を勝ち抜くため、
世界の最前線にいるヘッジファンドや機関投資家は、
毎日血眼になって企業の業績や動向を調査しています。
私たちエアーズシー証券も、
そうしたトップクラスの運用会社と緊密に連携し、
日々世界中の企業を徹底的に分析しています。
「表面的なAIブーム」に踊らされることなく、
本当に価値を生み出す企業を発掘する独自の目利き力こそが、私たちの強みです。
今後も、プロの視点で分析した「真の投資情報」を、
皆様に分かりやすくタイムリーにお届けしてまいります。
これからの資産運用も、ぜひエアーズシー証券にお任せください。
引き続き、変わらぬご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。
最後までお読みいただき、ありがとうございました。
次号もお楽しみに！
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